LIB Talks Daily Notes

สรุป ! ประเด็นหุ้นสัปดาห์นี้ 30 ก.ค.-2 ส.ค. 2567

รวบรวม ประเด็นหลัก จาก [Live] LIB Talks ทุกเช้าวันจันทร์-ศุกร์ เพื่อให้เพื่อนๆ ได้แชร์เก็บไว้อ้างอิงข้อมูลตลอดทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา

📌สรุป ! ประเด็นหุ้นสัปดาห์นี้ 30 ก.ค.-2 ส.ค. 2567

รวบรวม ประเด็นหลัก จาก [Live] LIB Talks ทุกเช้าวันจันทร์-ศุกร์

เพื่อให้เพื่อนๆ ได้แชร์เก็บไว้อ้างอิงข้อมูลตลอดทั้งสัปดาห์ที่ผ่านมา

==== อังคารที่ 30 กรกฎาคม ====

😊 หุ้นยิ้ม : FM +20.1%

+ คาดโตได้ q-q% จากรายได้ในประเทศและต่างประเทศ

+ อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นจาก 11.9% เป็น 16.5%

+ คาดกำไร 2024 จะเพิ่มขึ้น 3 เท่า y-y

+ เงินที่ได้จาก IPO ขยายกำลังการผลิตไก่ปรุงสุก 2,250 ตัน/เดือน เป็น 3,000 ตัน/เดือน

- ผู้ถือหุ้นใหญ่ นอร์ทเฮเว่น ฯ ได้เสนอขายหุ้นพร้อม IPO แล้ว แต่ยังเหลือ 98.78 ล้านหุ้น (10%) โดยผู้บริหารแจ้งว่า จำนวนหุ้น 3% ไม่สามารถขายออกมาได้ และมีต้นทุน 2.38 บาทต่อหุ้น ส่วนที่เหลือต้องจับตา

ราคาหุ้นเทรดที่ P/E 8 เท่า ประเมินราคาเหมาะสม 7.60 บาท (รวม dilution จาก ipo แล้ว) อิง P/E 12 เท่า

😅 หุ้นเศร้า : SPRC -5.1%

- กำไรหดตัวตามค่าการกลั่นที่ลดลง ทำให้งบ 2Q24 จะเหี่ยว ตลาดพอรู้แล้ว

🟦 OR

- คาดการณ์กำไรลดลง 29.2%q-q จากกำไรเฉลี่ยต่อลิตรที่ลดลง

- คาดกำไรขั้นต้นเหลือ 0.95 บาทต่อลิตร จาก 1.2 บาทต่อลิตร

+ กลุ่ม Lifestyle ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 103 ล้านแก้ว จาก 99 ล้านแก้ว เปิดสาขาเพิ่ม 56 สาขา ขณะที่ EBITDA margin เพิ่มจากค่าใช้จ่ายลดลง

- เทียบกับ PTG กับ BCP ถือว่าแย่กว่าเพื่อน

🟦 DELTA

+กำไรสูงสุดในรอบ 13 ปี โดยทำได้ 6,565 ล้านบาท +40.6% y-y และ 52.4% q-q โดยกำไรมากกว่าตลาดคาดจากยอดขายและอัตรากำไรเพิ่มขึ้น จากกลุ่ม Power electronic , Data center และ infrastructure

+ ปรับประมาณการกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 20% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจอยู่ใน Megatrend

ราคาเหมาะสม 98 บาท ปีหน้า 106 บาท

ทางเทคนิค สวย มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านเดิม 98 บาท

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

💰 Fundflow

– ต่างชาติขาย 2 วันรวม 373 ล้านบาท กองทุนพลิกซื้อ

– SET50 Futures ต่างชาติ พลิก Long

💻 Program Trading

ตัวที่ Active = SPRC , RCL

💻 Short Selling & Block trade

Block Trade = BSRC

💻 Short Sell Outstanding Movement

Short เพิ่ม = BTS, TU, IVL

ซื้อคืน = SKY, EA, MAJOR

💻 NVDR

รายกลุ่ม = ค้าปลีกซื้อ , พลังงานขาย

รายตัว = PTTGC CPALL ซื้อ , BH BTS ขาย

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

📌 Econ Update

• US - Core PCE คงที่ ตลาดให้น้ำหนักคงอัตราดอกเบี้ยรอบนี้และปรับลดรอบหน้า

• EURO - ติดตาม GDP ของยูโรโซน

🎯 Commodity Update

- ราคาน้ำมันลดลง

+ สเปรดราคาสินค้าน้ำมันและปิโตรเคมีเพิ่มขึ้น

+ ราคามะพร้าวปรับตัวเพิ่มขึ้น ยางทรงตัว

- ราคาทองแดงปรับตัวลดลง ดีต่อ KCE

- ค่าระวางเรือปรับตัวลดลง น้าบอกตลาดมองค่าระวาง peak ใน 3Q24

เนื้อสัตว์ไม่เปลี่ยนแปลง

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

📌 US Update

• ติดตามผลการดำเนิน META AMAZON

🟦 3M Co ($MMM)

ผลประกอบการปรับตัวเพิ่มขึ้น สินค้าหลากหลายกระจายไปทุกกลุ่มอุตสาหกรรม

🟦 Advanced Micro Devices ($AMD)

ผลิตการ์จอใหม่

🟦 Palo Alto Networks ($PANW)

หุ้น Cyber Security ที่รับผลประโยชน์จากเหตุการณ์ Crowdstrike

🟦 SentinelOne ($S)

หุ้น Cyber Security โดยใช้ AI ในการป้องกันภัยคุกคราม ผลประกอบการณ์เติบโต กระจายรายได้ไปต่างประเทศ

////////////////////////////////

==== พุธที่ 31 กรกฎาคม ====

😊 หุ้นยิ้ม : KBANK +3.1%

+ ตลาดลุ้นปันผลระหว่างกาล งบ Clean สุดในกลุ่มธนาคาร

ทางเทคนิค ยืนยันการกลับตัว tripple bottom breakout แนวต้าน 130 บาท ระยะสั้นดูดี มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 135 บาท

- ปัจจัยลบกลุ่มธนาคาร ไม่มี Loan growth , ค่าธรรมเนียมลดลง และ Credit cost เพิ่มขึ้น ครึ่งปีหลังมีโอกาสตั้งสำรองหนี้เสียมากขึ้น

😅 หุ้นเศร้า : PTTEP -3.1%

+ งบดีกว่าคาดกำไรสุทธิ 23,978 ล้านบาท +28.3% จากต้นทุนที่ต่ำและอัตราภาษีที่ต่ำคาด

+ ต้นทุนค่าใช้จ่ายต่ำจากค่าใช้จ่ายสำรวจที่ติดลบเนื่องจากมีการตั้งค่าใช้จ่ายไว้มากเกินไป

+ รับรู้กำไรบริษัทร่วม 5 ล้านเหรียญ

- แนวโน้ม Q3 อ่อนตัวลงจากแผนการหยุดซ่อมเพิ่มขึ้น ปริมาณขายลดลง รวมถึงไม่มีผลบวกจากการตั้งค่าใช้จ่ายจากการสำรวจ

กลยุทธ์เทรดตามรอบราคาน้ำมัน ราคาเหมาะสม 183 บาท

ทางเทคนิค แนวรับ 140 บาท เทรดเล่นรอบได้

🟦 DELTA

+ยอดขายธุรกิจ AI , EV เพิ่มขึ้น

+ product mixed ดีขึ้น สินค้ามาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น

+ เป้ายอดขายปีนี้เพิ่มขึ้น 10-20% ส่วน GPM ประมาณ 24%

+ Utilization rate เพิ่มขึ้น

+ ธุรกิจอยู่ใน Megatrend ทั้ง AI,EV รวมถึง Data center

พี่เซียงแนะนำซื้อเมื่อราคาย่อตัว ทั้งนี้เป้าหมายพื้นฐานปีนี้ 98 บาท และปีหน้า 106 บาท

ทางเทคนิค ไม่ไล่ตาม ระยะสั้นมีสัญญาณขาย ชะลอตัวออกด้านข้าง รอย่อค่อยเข้าซื้อ

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

💰 Fundflow

– ต่างชาติพลิกซื้อ กองทุนพลิกขาย

– SET50 Futures ต่างชาติ Long 30,843 สัญญา

💻 Program Trading

ตัวที่ Active = DELTA , ONEE

ONEE - คุณพิธาน KCE ขายหุ้นให้กับ Grammy โดย Grammy มีสัดส่วนถือหุ้นเพิ่มจาก 25% เป็น 35% ทางเทคนิค ผ่าน 3.50 บาท ได้กลับตัว

💻 Short Sell Outstanding Movement

Short เพิ่ม = GULF, EA ,KKP

ซื้อคืน = TOP, EA-R, LH

💻 NVDR

รายกลุ่ม = อิเลคทรอนิคส์ และธนาคาร ซื้อ , พลังงานขาย

รายตัว = DELTA KBANK ซื้อ , BDMS ADVANC ขาย

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

📌 Econ Update

• Thai - ThaiESG ไม่เกิน 30% ของรายได้พึงประเมิน ไม่เกิน 300,000 บาท ระยะเวลาถือครอง 5 ปีนับจากวันซื้อ ลงทุนในหุ้นด้านสิ่งแวดล้อม เปิดเผยข้อมูลบรรษัทภิบาล , ESG Bond , Green Token

• US - รายงานการประชุม FED จับทิศทางดอกเบี้ย

• BOJ - รายงานการประชุม จับทิศทางดอกเบี้ย

• จีน - PMI 49.4 ชะลอตัวลงเล็กน้อย

• S&P ขึ้นเฉลี่ย 5% ในช่วง 1 ปี หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก

• ราคาน้ำมันดิบโลก และน้ำมันเครื่องบิน ปรับฐาน

////////////////////////////////

==== พฤหัสบดีที่ 1 สิงหาคม ====

😊 หุ้นยิ้ม : TRUE +3.3%

+ ARPU เพิ่มขึ้น

+ Synergy ที่ควบรวม DTAC เริ่มเห็นผล

+ คาดการณ์ Core profit เป็นบวก 2 ไตรมาสติด น้าแดงย้ำ ตอนนี้ขนาดกำไรไม่สำคัญ ให้เน้นที่ความต่อเนื่องของกำไร

😅 หุ้นเศร้า : MGI -5.0%

- ซึมลงเรื่อย ๆ ตามกระแสที่ลดลง

น้าแดงแนะ แยกกระแสกับเทรนด์ให้ออก กระแสมาแล้วไป ส่วนเทรนด์เกิดขึ้นแล้วมายาว ๆ ใช้แล้วอยากใช้ต่อ

🟦 PLANB

+ กำไรผ่านจุดต่ำสุด คาดการณ์กำไรไตรมาส 2 ฟื้นตัว 25.2% จากอัตราการใช้ป้ายเพิ่มขึ้นเป็น 74% จาก 64.8% และอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 30.9%

+ เริ่มรับรู้รายได้จากกิจกรรมโอลิมปิคมากขึ้น (มาร์จิ้นน้อย) ไตรมาสหน้ามาเต็ม

ราคาพื้นฐาน 11.30 บาท น้าแดงแนะนำซื้อ

หมายเหตุ บริษัทแม่ของ Liberator คือ News เป็นผู้ถือหุ้นทางอ้อมใน Planb ราว 0.1%

🟦 สัญญาณอันตรายที่ต้องระวัง (ก่อนบริษัทพัง)

1. ความเห็นของผู้สอบบัญชี - ให้ความเห็นแบบมีเงื่อนไข

2. การส่งงบล่าช้า

3. ผู้บริหาร , กรรมการอิสระ หรือ CFO ลาออก

4. ขอผ่อนผันการชำระหนี้ รวมถึงมีปัญหาการออกหุ้นกู้ นัยยะกระแสเงินสดตรึงตัว

5. ตรวจสอบงบการเงิน

งบดุล - เชคลูกหนี้การค้า สินค้าคงเหลือ และส่วนของผู้ถือหุ้น

งบกำไรขาดทุน - ธุรกิจยังดำเนินงาน มีกำไร และมีการเติบโตหรือไม่

งบกระแสเงิน - กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวกหรือไม่ ถ้าติดลบเป็นเวลานานจะดูไม่ดี

6. อัตราส่วนทางการเงินมีปัญหา เช่นวงจรเงินสดยาวนานผิดปกติ

7. หนี้สูง โดยดูจาก D/E Ratio - ออกกู้เงินทำได้ยากและมีต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นนะ แต่กลุ่มโรงไฟฟ้า เช่าซื้อ ค้าปลีก เป็นธรรมชาติของธุรกิจที่มี D/E สูงได้ ทั้งนี้ให้เปรียบเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมด้วยนะ

8. ส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ อาจต้องมีการปรับโครงสร้างหนี้ หรือ เพิ่มทุน เพื่อทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นบวก ถ้าทำไม่ได้อาจต้องออกจากตลาด

9. การเปลี่ยนผู้สอบบัญชีระหว่างทาง

10. การขึ้นเครื่องหมาย CB (ฺBusiness) ,CS (Financial Statement) , CF (Float) และ CC (Non Compliance)

🟦 เงินบาทแข็งค่า

+ ธุรกิจโรงไฟฟ้า เนื่องจากมีรายได้และหนี้ต่างประเทศ

- ธุรกิจส่งออก อิเลคทรอนิคส์ แต่ไม่ได้รับผลกระทบมากเพราะได้ปริมาณการขายชดเชย

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

💰 Fundflow

– ต่างชาติพลิกซื้อ 2 วัน 401 ล้านบาท กองทุนขายติดต่อกัน 2 วัน 911 ล้านบาท

– SET50 Futures ต่างชาติ Long 3 วันติด 67,859 สัญญา

💻 Short Selling & Block Trade

ตัวที่ Active = TCAP , WARRIX

Block Trade = GFPT

💻 Short Sell Outstanding Movement

Short เพิ่ม = STCE , KCE ,TISCO

ซื้อคืน = ONEE, JMT * ซื้อคืนมีนัยยะนำ 1% ของ paid-up เฝ้าดีๆ ตลาดทำ preview ต่ำเกินไปนะ ไม่ได้แย่ขนาดนั้น

💻 NVDR

รายกลุ่ม = ปิโตรเคมี ซื้อ , สื่อสารขาย

รายตัว = DELTA CPALL ซื้อ , PTT ADVANC ขาย

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

📌 Econ Update

• US - Fed ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเร็วสุด เดือนกันยายน ลุ้นว่าปีนี้จะลดดอกเบี้ยกี่ครั้ง

• ค่าเงินบาทแข็งค่าในรอบ 4 เดือนครึ่ง เร่งฝรั่งรีบซื้อ(ลุ้นๆ)

• BOJ เพิ่มดอกเบี้ย 0.25% และลดการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาล

• คาด BOE ปรับลดดอกเบี้ย 0.25%

📌 LIB port -6.4% V.S. SET +1.5%

• CPALL(+5.9%) ลุ้นต่อ มีของถือต่อ BH (-0.4%) สะสมได้ COCOCO (-6.8%) ตั้งรับลุ้นกำไร All Time High ตลาดคาดการณ์กำไรสุทธฺ 210+ ล้านบาท SGC (-24.2%) รับผลกระทบจากข่าวเพิ่มทุน 1: 1 แต่จารย์เพชรมองว่าการเพิ่มทุนรอบนี้เพื่อโตต่อ รอบรับ ธุรกิจ SG Financial plus น้าเสริม ดูดีๆ คนจะจ่ายเงิน RO เยอะสุด 80% คือ J group (เจ้าของ) แปลว่าเค้าเชื่อมั่นมาก

• 2024 : Lib port +19.2% V.S. SET -6.7%

• Monthly Strategy August 2024 : ADVANC, BTG, COCOCO, ITC

////////////////////////////////

==== ศุกร์ที่ 2 สิงหาคม ====

😊 หุ้นยิ้ม : EA +6.1%

ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ EA248A เลื่อนชำระไปเป็นกลางปีหน้า ปรับดอกเบี้ยเพิ่ม 1.89% เป็น 5% ปัญหายังไม่จบนะ รอดูดีกว่า

😅 หุ้นเศร้า : CPF -3.8%

- ตลาดกังวลว่าอาจต้องช่วยกรณีปลาหมอคางดำ

+ ผลประกอบการไตรมาส 2 ดี ไตรมาส 3 ดีต่อ ราคาหุ้น panic มากเกินไป ราคาเหมาะสม 27 บาท

ทางเทคนิค ภาพหลักเป็นขาขึ้น แนวรับ 23.10 บาท โค้ชบาสแนะนำซื้อ Stoploss 22.50 บาท แนวต้าน 24.50 บาท

🟦 IVL

ตั้งแต่ประกาศตั้งด้อยค่าในบริษัทลูก (เจ็บแต่จบ) ในแง่ operation ข้างหน้าดูเบาขึ้นราคาหุ้นปรับตอบรับเชิงบวกแต่พี่เซียงให้ระวัง วันที่ 9 สิงหาคม ประกาศงบ ถ้าแย่กว่าคาดมีโอกาสปรับตัวลดลง ถ้าดีกว่าคาด มีโอกาสไปต่อ น้าบอกเห็น short covering เยอะ และ บาสบอก sector rotation หักหัวจาก lagging zone น่าดูนะ

🟦 MASTER

+กำไรไตรมาส 2 อยู่ที่ 116 ล้านบาท +9.6% q-q และ 42.9% y-y

+อัตราการใช้ห้องผ่าตัดเพิ่มขึ้น 5.3% เป็น 58.5%

- อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อยจากค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มสูงขึ้น

- รายได้ต่ำกว่าสมมติฐาน 15-18% จากกำลังซื้อผู้บริโภคที่ลดลงและคู่แข่งที่เพิ่มมากขึ้น

ราคาเหมาะสม 75.50 บาท อาจมีการปรับประมาณการลดลง 10-15% คำแนำนำ ย่อซื้อ

🟦 INSET

+AIS และ ORACLE เตรียมลงทุนในธุรกิจ Data center และระบบ Cloud ในขนาด Hyperscale แห่งแรกในประเทศไทย บริษัทละ 4,000 ล้านบาท

INSET เป็น 1 ใน 4 ผู้รับเหมาที่มีโอกาสที่จะได้งาน ซึ่ง INSET พึ่งได้รับงานระดับ Hyperscale ไปในปีนี้ จากข่าวนี้ทำให้เห็นว่าอุตสาหกรรม Data center กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น

ราคาเหมาะสม 3.06 บาท ไม่ได้รวมข่าวนี้

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

💰 Fundflow

– ต่างชาติพลิกซื้อขาย กองทุนพลิกซื้อ

– SET50 Futures ต่างชาติ Long 4 วันติด 77,718 สัญญา

💻 Short Selling & Block Trade

Block Trade = SPCG

💻 Short Sell Outstanding Movement

Short เพิ่ม = KCE , VGI , RBF

ซื้อคืน = IVL*, BBL ,TOP

💻 NVDR

รายกลุ่ม = ธนาคาร พลังงาน ซื้อ , อาหารขาย